Contexte

Les risques énergétiques et climatiques sont devenus des risques systémiques complexes qui ont une incidence sur la stratégie d’investissement et la performance financière.

Les marchés financiers manquent souvent d’intégrer les risques énergétiques et climatiques dans leurs notations et stratégies de placement. Mais la compétitivité des économies nationales et la performance des actifs financiers sont fortement influencées par les incertitudes pesant sur les prix de l’énergie, la disponibilité et ensuite sur les évolutions climatiques. Comprendre comment ces risques systémiques liés à l’énergie et au climat affectent les économies et les finances est un processus complexe car de nombreuses dimensions doivent être évaluées: dynamique des marchés de l’énergie, politiques et réglementations gouvernementales, technologies émergentes, ressources alternatives, risques géopolitiques et stabilité politique.

Raisonnement

L’évaluation de la résilience énergétique et climatique et de la matérialité financière sur le PIB, la dette publique et l’exposition des entreprises offre un nouvel angle d’investissement à la communauté financière.

Les raisons de la création de Beyond Ratings sont triples:

  • L’expertise et la méthodologie développées par notre équipe et le programme de R & D de Riskergy pour mieux comprendre les relations entre l’énergie, la croissance économique et la dette financière.
  • Le besoin plus global d’évaluer les risques contre leur facteurs de long terme et systémiques, compte tenu de la richesse mondiale de la nation et de la dynamique de son équilibre principal (démographie, santé, gouvernance, éducation ou ressources naturelles). Les nouvelles normes comptables de l’IPSAS constituent une base solide pour une telle approche prospective et holistique.
  • Le nombre croissant de résultats académiques indiquant que la disponibilité de l’énergie est l’un des principaux facteurs affectant la croissance économique: Perspectives de l’économie mondiale 2011 (FMI, chapitre 3), « High Oil Prices, 2008 » de la DG Recherche de la Commission européenne et « Le prix du pétrole – va-t-il continuer à augmenter, mars 2013 « par l’OCDE

Objectifs

L’objectif de Beyond Ratings est de tirer parti des risques énergétiques et climatiques pour saisir les opportunités d’investissement et optimiser l’exposition au risque pour nos clients.


Les risques liés à l’énergie et au climat représentent une série d’occasions de mieux performer sur les marchés financiers et de prendre des décisions d’investissement à moyen et à long terme plus saines. Sur la base de notre recherche interne et de nos capacités quantitatives étendues, nous fournissons des idées et des recommandations réactives et axées sur l’action sur un large éventail de pays et d’intervenants.

Grâce à notre méthodologie et à notre conseil, les décisions d’investissement suivent un processus plus rationnel. Les gestionnaires d’actifs obtiennent de meilleurs renseignements sur les événements liés à l’énergie et au climat et sur la façon dont ils peuvent optimiser leur allocation de portefeuille. Les emprunteurs souverains sont moins susceptibles de faire face à des changements incontrôlés et rapides de leurs coûts de financement. Les grandes sociétés peuvent ajuster leur exposition financière dans les pays où elles exercent leurs activités.